隨著資本市場(chǎng)對(duì)外開放步驟加快、資本中介業(yè)務(wù)崛起，券商亟待補(bǔ)充資本抵御風(fēng)險(xiǎn)增厚收益。去年至今，券商融資熱情不減，其中發(fā)行公司債保持主力勢(shì)頭。今年以來步伐更是加速，開年不足一月，券商僅發(fā)行公司債及短期融資券兩項(xiàng)募資總額已達(dá)513億元。
此外，去年年末，已有國信證券、興業(yè)證券先后拋出不超150億元及不超80億元的定增預(yù)案。近日，中信建投證券又拋出130億元的定增預(yù)案。
截至1月29日，券商共計(jì)發(fā)行公司債19只(包含次級(jí)債，下同)，同比下降5%;規(guī)模403億元，同比下降8.47%，涉及安信證券、光大證券、廣發(fā)證券、申萬宏源等14家券商。此外，券商共計(jì)發(fā)行短期融資券5只，同比增長(zhǎng)25%;共計(jì)規(guī)模110億元，同比增長(zhǎng)22.22%;涉及渤海證券、東北證券、國信證券、招商證券、中信證券。
目前，兩項(xiàng)募資總額513億元，同比微降3.26%。值得注意的是，公司債在其中的占比高達(dá)78.56%。
具體來看，中信建投證券發(fā)債規(guī)模最高。開年以來，中信建投證券已完成發(fā)行55億元公司債;緊隨其后的是招商證券、中國銀河證券，均完成發(fā)行50億元的公司債。發(fā)行面額較高的還有安信證券、廣發(fā)證券，分別發(fā)行公司債44億元、40億元。
目前，券商資本中介業(yè)務(wù)快速發(fā)展，券商資本需求顯著。麥肯錫在近日發(fā)布的《2019中國證券業(yè)：把握五大趨勢(shì)六大主題》報(bào)告便分析稱：券商銷售交易業(yè)務(wù)需要較大的資產(chǎn)負(fù)債表，以及多種證券庫存以滿足機(jī)構(gòu)客戶的各類需求;還需要為機(jī)構(gòu)投資者的交易提供融資支持，資金實(shí)力有限的中小型券商難以布局;同時(shí)資本金實(shí)力也決定了券商能為客戶提供的做市和場(chǎng)外交易的規(guī)模。
與此同時(shí)，開年以來券商發(fā)行短期融資券5只，共計(jì)規(guī)模110億元，發(fā)行規(guī)模較去年同期增長(zhǎng)25%。年內(nèi)已有5家券商發(fā)行短期融資券，分別是渤海證券、東北證券、國信證券、招商證券、中信證券。其中，國信證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到35億元，占比31.82%;渤海證券、招商證券、中信證券緊隨其后，發(fā)行規(guī)模均為20億元。
值得一提的是，自去年年末，國信證券、興業(yè)證券也拋出了不超150億元和不超80億元的定增預(yù)案后，近日中信建投證券公告顯示，公司董事會(huì)于當(dāng)日決議批準(zhǔn)公司非公開發(fā)行A股股票。中信建投證券公告稱，本次非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過12.77億股，募集資金總額不超過130億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
對(duì)于募集資金的使用，中信建投證券在公告中表示，總額不超過130億元的募集資金中，不超過55億元募集資金將用于增加資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模(包括擴(kuò)大融資融券、股票質(zhì)押等信用交易規(guī)模)，不超過45億元將用于發(fā)展投資交易業(yè)務(wù)，不超過10億元將用于加大信息系統(tǒng)建設(shè)投入，不超過15億元將用于增資子公司，以及不超過5億元將用于其他運(yùn)營資金安排。
對(duì)于此次融資的目的，中信建投證券表示，為了實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，公司未來將在投資銀行、財(cái)富管理、交易及機(jī)構(gòu)服務(wù)、投資管理、國際化發(fā)展以及中后臺(tái)建設(shè)等方面持續(xù)投入。本次發(fā)行將為公司未來發(fā)展戰(zhàn)略提供雄厚的資本支持，是實(shí)施公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的必要措施。
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