隨著市場的逐步回暖，股東減持步伐也在加快。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，年初至3月18日，A股市場已經(jīng)發(fā)布了870份減持計劃(按不同股東類型對應(yīng)計算)，涉及463股，平均每個交易日發(fā)布減持計劃近18份。以擬減持股份上限測算，上述計劃最高可減持91.68億股，以當(dāng)前股價估算，減持市值最高為986.38億元。大部分減持計劃仍在進(jìn)行當(dāng)中，僅59份減持計劃已完成。
對比歷史同期數(shù)據(jù)來看，年初以來減持計劃不論是涉及股票數(shù)量，還是市值金額，均已創(chuàng)出同期歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，此前A股只有兩個年份同期有減持計劃披露，其中2018年同期有458份減持計劃，其中414份已完成或失敗，涉及股票245只。2017年同期只有12份減持計劃，涉及股票11只。
創(chuàng)業(yè)板股票成為股東減持的主要方向，減持計劃涉及的463股中有183只為創(chuàng)業(yè)板股票，占比近40%。大股東減持意愿較強(qiáng)，109份減持計劃主體為持股5%以上股東，是減持計劃涉及最多的一類股東。從減持原因方面看，資金需求成為股東減持最核心目的，其他減持訴求還有自身業(yè)務(wù)或經(jīng)營需求、個人家庭生活改善資金需求、緩解股東股票質(zhì)押壓力等。
18股減持計劃上限參考市值超10億元
以最新收盤價計算，擬減持股份上限參考市值最高的是京東方A。公司3月6日發(fā)布公告，股東重慶渝資光電產(chǎn)業(yè)和合肥建翔投資，均擬減持3.47億股股份，按最新收盤價計算折26.86億元，居擬減持股份參考市值首位。網(wǎng)宿科技3月12日發(fā)布公告，部分高管及股東擬合計減持公司股份15614.6萬股，以最新收盤價計算折20.66億元位居次席。
上述兩只股票的減持計劃公告，均發(fā)生在股價短期大幅飆升階段。比如京東方A股價從2月1日至3月5日，累計漲幅近73%。網(wǎng)宿科技股價從2月1日至3月11日，累計漲幅近111%。
16股股東擬減持股份上限占總股本超10%
從擬減持股份上限占總股本比例來看，鵬鷂環(huán)保、新疆火炬、萬興科技等16股股東擬減持股份上限占總股本超10%。鵬鷂環(huán)保1月3日及2月1日發(fā)布公告，公司股東計劃減持公司股份上限合計達(dá)到17397.21萬股，占總股本比例達(dá)36.24%，位居首位。新疆火炬和萬興科技股東擬減持股份上限占總股本比例均超20%，分列第二第三位。此外，富邦股份、中旗股份、日盈電子等13股股東計劃減持公司股份占總股本超10%。
部分減持計劃已經(jīng)開始進(jìn)行。鵬鷂環(huán)保1月25日發(fā)布公告，股東CIENA ENTERPRISES LIMITED擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向儲輝、周峰轉(zhuǎn)讓其持有的公司10%股權(quán)。另一位計劃減持的股東，衛(wèi)獅投資有限公司也開始減持步伐，于3月4日至3月8日減持520萬股，減持比例1.08%。
創(chuàng)業(yè)板股票成減持計劃集中營
不論是從減持計劃數(shù)量還是涉及股票數(shù)量角度看，創(chuàng)業(yè)板都堪稱減持計劃集中營。統(tǒng)計顯示，870份減持計劃中，有366份減持計劃涉及股票是創(chuàng)業(yè)板股，占比達(dá)42%。減持計劃涉及的463股中有183只為創(chuàng)業(yè)板股票，占比接近40%。
創(chuàng)業(yè)板股票股東質(zhì)押情況嚴(yán)重、業(yè)績較差及估值較高等因素，或是導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板成為減持股票集中營的重要原因。不過，從參考市值來看，滬市主板成為減持參考市值最多的板塊。數(shù)據(jù)顯示，減持計劃涉及的137只滬市主板股票，擬減持股份上限參考市值超過366億元居首，而減持計劃涉及的183只創(chuàng)業(yè)板股票減持計劃上限參考市值合計為285億元。
31股涉及大股東清倉式減持
從整體上看，大股東減持意愿較強(qiáng)，109份減持計劃主體為持股5%以上股東，是減持計劃涉及最多的一類股東。而由于上市公司在披露減持計劃涉及股東類型時，并未做嚴(yán)格區(qū)分，大股東減持?jǐn)?shù)據(jù)可能還有所低估。870份計劃中，還有76份減持計劃涉及股東為5%以上非第一大股東、26份涉及控股股東等類別。
不完全統(tǒng)計顯示，涉及到大股東、實(shí)際控制人、控股股東及一致行動人等相關(guān)股東的減持計劃，合計超過300份。部分大股東甚至出現(xiàn)清倉式減持的情況，即將出售其所持所有股份。數(shù)據(jù)顯示，有120份減持計劃涉及股東擬全部出售其所持股份，其中涉及31只股票大股東清倉式減持，包括29份計劃擬減持股份上限在被減持股票總股本的5%以上，另8份減持計劃涉及股東為實(shí)控人、控股股東或一致行動人。
不過，所謂的大股東清倉式減持，可能更多的是對心理層面產(chǎn)生的影響，因?yàn)檫@里面的大股東大多是財務(wù)投資者，而非參與到企業(yè)實(shí)際經(jīng)營決策中的股東。比如減持股份占比較高的鵬鷂環(huán)保和富邦股份，減持股東都是外資股東。另外，一些減持的股東，多為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投、信托或資產(chǎn)計劃等。
資金需求成減持核心訴求
資金需求成股東減持核心訴求。粗略統(tǒng)計顯示，減持目的涉及到資金需求的減持計劃，多達(dá)500份以上，占比超過57%。另外減持訴求還有自身業(yè)務(wù)或經(jīng)營需求、個人家庭生活改善資金需求、降低其股票質(zhì)押率等因素。
比如，1月16日利安隆發(fā)布的減持計劃稱，兩家合伙企業(yè)合計持股18.71%，他們的減持原因是“合伙人改善個人生活。”再比如，智慧松德1月4日發(fā)布公告，實(shí)控人及一致行動人擬未來6個月內(nèi)出售7.45%持股，減持原因是通過股份減持獲得資金回籠，降低其股票質(zhì)押率，滿足股東自身資金需求。該部分股權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給佛山市國資委旗下公司。
減持計劃大多無礙股價上漲
減持計劃似乎并不影響股價的上漲。統(tǒng)計顯示，以首次公告日起始(有多次減持計劃的同樣以第一個減持計劃的首次公告日計算)計算，463只股票至今平均漲幅達(dá)到14.4%，369只股票股價上漲，占比近80%。其中健友股份、安控科技、星輝娛樂自減持計劃披露以來股價大漲均超過80%。
除了上述兩只股票外，還有20只股票自減持計劃披露以來股價上漲超過50%，54只股票漲幅在30%至50%之間。跌幅較大的股票中，益生股份表現(xiàn)最差，達(dá)到16.63%。另外，國盛金控、光一科技、網(wǎng)宿科技等10多只股票下跌超過10%。有分析人士表示，股價處于低位時公布減持計劃，可能形成短線買點(diǎn)，而高位時公布減持計劃，對股價負(fù)面影響較大。
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