3月27日，上交所更新了第二批科創(chuàng)板獲受理名單，共8家公司，分別是華興源創(chuàng)、微芯生物、特寶生物、科大國盾、虹軟科技、二十一世紀空間技術、光峰科技、貝斯達。

其中，三家來自廣東，其余幾家分別來自江蘇、福建、安徽、浙江及北京。從分類來看，兩家醫(yī)藥制造企業(yè)，兩家軟件和信息技術服務業(yè)、兩家計算機通信，兩家專用設備。結合第一批獲受理企業(yè)，目前計算機通信軟件、醫(yī)藥生物、智能制造占比較高。

華泰聯(lián)合證券在第二批名單中保薦了三家，除紅軟科技的保薦機構是華泰聯(lián)合和中信建投聯(lián)席外，華興源創(chuàng)、光峰科技的保薦機構也是它。除此之外的四家公司保薦機構分別是安信、國金、國元和中信建投。

值得注意的是，第二批獲受理企業(yè)中沒有虧損企業(yè)，且大部分業(yè)績逐年上升。其中，華興源創(chuàng)、虹軟科技、光峰科技及貝斯達四家公司2018年凈利潤均超過1億元。

第二批科創(chuàng)板企業(yè)也涉及多家A股“影子股”。

其中，微芯生物的“影子股”包括搜于特、江蘇國信等。上市公司通化東寶持有特寶生物33.94%股份。虹軟科技的“影子股”較多，涉及華昌化工、美盛文化、思美傳媒、中超控股等。

A股神州信息旗下公司是科大國盾的第一大客戶，而其也間接參股了科大國盾。據(jù)了解，科大國盾發(fā)起人中的兩名機構投資者，背后閃現(xiàn)多家上市公司身影，除神州信息外，還包括銀輪股份、浙江東方、中國平安、光明集團、聯(lián)想控股等。

上交所網站顯示，科創(chuàng)板企業(yè)的發(fā)行上市審核包括受理和審核問詢兩個主要環(huán)節(jié)。在受理環(huán)節(jié)，僅是對企業(yè)申請文件齊備性、中介機構資質等的核對，相當于申報企業(yè)獲得了“準考證”，可以進入考場考試，并不表示一定能夠考試通過或獲得好成績。

至于企業(yè)是否符合科創(chuàng)屬性、是否符合科創(chuàng)板發(fā)行上市條件、在財務上是否有瑕疵等實質性問題，將通過第二環(huán)節(jié)的審核問詢來實現(xiàn)，在審核問詢過程中，科技創(chuàng)新咨詢委員會也會給出專業(yè)咨詢意見。以信息披露為核心的審核問詢，是在科創(chuàng)板試行注冊制改革的“靈魂”。

企業(yè)詳情

華興源創(chuàng)

擬融資金額10.09億元。主要用于平板顯示生產基地建設項目、半導體事業(yè)部建設項目以及補充流動資金。

公司是國內領先的檢測設備與整線檢測系統(tǒng)解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發(fā)、生產和銷售，公司主要產品應用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業(yè)。

公司的主要產品應用于平板或模組廠商以及消費電子終端品牌商，包括蘋果、三星、LG、夏普、京東方、JDI等行業(yè)內知名廠商。

公司來自主要客戶的收入較為集中。2016年度、2017年度和2018年度，公司來自前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為78.99%、88.06%和61.57%。

從凈利潤來看，公司2016年及2018年均出現(xiàn)下滑。

2016至2018 年公司營業(yè)收入分別為5.16億元、13.7億元、10億元;凈利潤分別為1.8億元、2.1億元及2.43億元;扣非凈利潤分別為1.7億元、2.96億元及2.37億元。

2017 年營業(yè)收入、凈利潤、扣非凈利潤相比2016 年分別增長 165.50%、16.29%及 72.33%。2018 年營業(yè)收入、凈利潤、扣非凈利潤相比 2017年分別增長-26.63%、16.03%及-19.93%。

微芯生物

擬融資8.04億元。主要用于創(chuàng)新藥研發(fā)中心和區(qū)域總部項目、創(chuàng)新藥生產基地項目、營銷網絡建設、創(chuàng)新藥研發(fā)及償還銀行貸款、補充流動資金。

公司是一家從藥物發(fā)現(xiàn)、早期探索性研究、臨床開發(fā)到生產和銷售的全鏈條現(xiàn)代化的生物醫(yī)藥企業(yè)，擁有獨立完整的研發(fā)、采購、生產和銷售等體系。前身微芯有限創(chuàng)立于2001年，系一家由留美歸國團隊創(chuàng)立的原創(chuàng)新藥公司。

公司主要產品為西達本胺片。其銷售收入以境內市場為主，主要客戶群體為PTCL患者;臺灣和美國的收入主要為西達本胺相關專利的技術授權許可收入。

過去三年，公司主營業(yè)務收入快速增長，年均復合增長率為 31.54%。其中， 2016年度、 2017 年度及 2018 年度，公司主營業(yè)務收入分別為 8535.09 萬元、1.1億元及1.48億元。 凈利潤也逐年上升，2016-2018年分別為540萬元、2591萬元、3128萬元。

特寶生物

擬融資6.08億元。主要用于蛋白質藥物生產改擴建和研發(fā)中心建設項目、新藥研發(fā)及慢性乙肝臨床治愈研究項目。

這是一家主要從事重組蛋白質及其長效修飾藥物研發(fā)、生產及銷售的國家創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè)，已開發(fā)完成 4 個治療用生物技術產品——派格賓、特爾立、特爾津、特爾康，用于病毒性肝炎、惡性腫瘤等疾病的治療。其中，派格賓于 2016 年底獲批上市，成為國內首個擁有自主知識產權的長效干擾素產品。

公司是重組人粒細胞巨噬細胞刺激因子、重組人粒細胞刺激因子、重組人白介素-11、重組人干擾素a2a、重組人干擾素a2b 等多個國家標準物質的原料提供單位;多次參與國家同質標準品的研制和協(xié)作標定。

公司產品毛利率高達87.86%，2016年-2018年營收逐年增加，分別為2.8億元、3.2億元和4.5億元。凈利潤方面，過去三年雖未出現(xiàn)虧損，但2017年曾出現(xiàn)過幅度較大的下滑，2016-2018年的凈利潤分別為2931萬元、517萬元及1600萬元。

科大國盾

擬融資3.04億元，主要用于量子通信網絡設備項目及研發(fā)中心建設。

公司主要從事量子通信產品的研發(fā)、生產、銷售及技術服務，為各類光纖量子保密通信網絡以及星地一體廣域量子保密通信地面站的建設系統(tǒng)地提供軟硬件產品，為政務、金融、電力、國防等行業(yè)和領域提供組網及量子安全應用解決方案。

由于我國量子通信行業(yè)目前處于推廣期，公司產品目前主要用于量子保密通信網絡建設以及行業(yè)應用。

過去三年，公司收入及凈利潤均有所波動，但基本上營收穩(wěn)定在2億元以上，凈利潤也未低于2000萬元。2016-2018年公司主營業(yè)務收入分別為2.1億元、2.7億元和2.57億元，扣非凈利潤分別為2986.41萬元、3073.40萬元和2300.23萬元。

公司客戶集中度較高，2016-2018年向前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為82.87%、73.59%和80.75%。其中神州數(shù)碼系統(tǒng)集成服務有限公司為公司第一大客戶。

研發(fā)費用較高，2016-2018年公司研發(fā)投入總額分別為5318.03萬元、7344.36萬元和9620.95萬元，分別占當年營業(yè)收入的比例為23%、26%和36%。

虹軟科技

擬融資11.32億元。主要用于智能手機 AI 視覺解決方案能力提升項目、IoT 領域 AI 視覺解決方案產業(yè)化項目、光學屏下指紋解決方案開發(fā)及產業(yè)化項目及研發(fā)中心建設。

公司致力于視覺人工智能技術的研發(fā)和應用，堅持以原創(chuàng)技術為核心驅動力，在全球范圍內為智能手機、智能汽車、物聯(lián)網(IoT)等智能設備提供一站式視覺人工智能解決方案。

公司及其子公司過去 20 多年在數(shù)字影像及計算機視覺領域的長期研發(fā)投入，積累了大量底層算法。目前，公司提供的視覺人工智能解決方案主要應用于智能手機行業(yè)，主要客戶包括三星、華為、小米、OPPO、維沃(vivo)、LG、索尼、傳音等手機廠商。

公司擁有多項核心技術，在視覺人工智能領域共擁有專利 129 項(其中發(fā)明專利 126 項)、軟件著作權 73 項。

2016-2018年，公司營業(yè)收入逐年增加，分別為2.6億元、3.5億元和4.6億元，凈利潤在2018年的增幅超過130%，達到1.75億元，而2017年、2016年的凈利潤僅為7436萬元及7230萬元。

二十一世紀空間技術

擬融資8.08億元。主要用于衛(wèi)星對地觀測數(shù)據(jù)獲取能力提升建設、遙感數(shù)據(jù)產品柔性

生產系統(tǒng)建設、空間大數(shù)據(jù)應用平臺(一期)建設、北美研發(fā)中心建設、西部遙感衛(wèi)星地面系統(tǒng)建設。

公司主營業(yè)務為基于自主運控自有遙感衛(wèi)星的數(shù)據(jù)獲取、處理分析及銷售和空間信息綜合應用服務，是面向中國及全球客戶的自主遙感衛(wèi)星運控及地球空間信息大數(shù)據(jù)服務商。

公司是中國第一家與國際技術領先的衛(wèi)星系統(tǒng)研建機構合作并自主擁有和獨立運控商用遙感衛(wèi)星系統(tǒng)的國家級高新技術企業(yè)。擁有自主運控的“北京二號”遙感衛(wèi)星星座系統(tǒng)，包括 3 顆亞米級全色、優(yōu)于4 米多光譜分辯率的光學遙感衛(wèi)星以及自主研建的地面系統(tǒng)。

“北京二號”遙感衛(wèi)星星座系統(tǒng)是公司與小衛(wèi)星技術公司英國薩里合作建造。其中，公司負責“北京二號”遙感衛(wèi)星星座在軌任務測控、衛(wèi)星數(shù)據(jù)接收等運行管理工作，同時，公司擁有該星座 100%成像載荷能力，并組織遙感大數(shù)據(jù)產品的生產和相關服務的提供。

2016-2018年，公司營業(yè)收入逐年增加，分別為2.86億元、4.63億元和6.04億元;凈利潤也呈逐年增加的態(tài)勢且增幅較大，分別為1585萬元、4636萬元及7202萬元。

公司客戶中有較大比例為政府部門、科研院所及事業(yè)單位。其收入方面呈現(xiàn)季節(jié)性，因上半年對全年的采購進行規(guī)劃和預算，下半年進行項目驗收和結算，所以公司上半年的收入確認占比較小，下半年尤其是第四季度的收入確認較為集中。

公司固定資產、無形資產賬面金額較大且逐年降低。2016 年末、2017 年末和2018 年末，公司固定資產賬面價值分別為12億元、11億元和10億元，無形資產賬面價值分別為3.6億元、3.3億元和2.8億元。

光峰科技

擬融資10億元。主要用于新一代激光顯示產品研發(fā)及產業(yè)化項目、光峰科技總部研發(fā)中心項目、信息化系統(tǒng)升級建設項目及補充流動資金。

公司主營業(yè)務為激光顯示核心器件，即激光光源的研發(fā)、生產、銷售與租賃，并將該核心器件與電影、電視、教育、工程等顯示場景相結合，開發(fā)激光顯示產品及系統(tǒng)解決方案。

2016-2018年，公司營收及凈利雙增長，營業(yè)收入分別為3.5億元、8億元及13.86億元，凈利潤分別為1802萬元、1.1億元及2.1億元。這三年的加權平均凈資產收益率分別達35%、197%及41%。

2007年，公司首創(chuàng)可商業(yè)化的基于藍色激光的熒光激光顯示技術，同時圍繞該技術架構布局基礎專利，并為該技術注冊 ALPD商標。ALPD技術架構的推出改變了激光顯示長期處于試驗探索階段的局面，突破了美歐日韓等國家與地區(qū)在先進顯示技術上的全面領先地位。

今年元宵節(jié)，故宮博物院舉辦的“紫禁城上元之夜”文化活動的燈光照明及燈光布景參與企業(yè)之一。它還曾為2019年央視春晚深圳分會場提供了激光投影技術支持。

貝斯達

擬融資3.38億元。主要用于高性能醫(yī)學影像設備擴能項目、高性能醫(yī)療設備關鍵部件研發(fā)及產業(yè)化項目、研發(fā)中心建設及補充營運資金。

公司曾為新三板掛牌企業(yè)，股票轉讓方式曾為做市轉讓，通過股轉系統(tǒng)交易取得公司股份的股東數(shù)量較多，已超過 200 人。這是新三板擬轉板科創(chuàng)板企業(yè)中第二家獲得受理的公司。

2000年成立至今，公司專注于大型醫(yī)學影像診斷設備的研發(fā)、生產和銷售，是一家集研發(fā)、制造、銷售、服務為一體的醫(yī)學影像診斷設備提供商，具備提供多種醫(yī)學影像設備整體解決方案的能力。

公司產品包括磁共振成像系統(tǒng)、醫(yī)用 X 射線設備、彩色超聲診斷系統(tǒng)核醫(yī)學設備、醫(yī)療信息化軟件等五大系列近四十款產品，主要應用于各級醫(yī)療衛(wèi)生機構的臨床診斷。

公司主要核心技術人員曾參與了我國上世紀九十年代第一代自主知識產權的電磁型磁共振設備研發(fā)，是我國最早從事核磁共振研發(fā)的技術團隊之一。

2016-2018年，公司營業(yè)收入分別為3.56億元、4.15億元和4.71億元，凈利潤分別為9331萬元、1.03億元和1.08億元，總體上營收和凈利潤均呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢。

過去三年年末，公司應收款項(含應收賬款、一年內到期的非流動資產和長期應收款)金額和占比均較高，2016-2018年賬面價值分別為6.3億元、7.4億元和8億元，占當期末資產總額的 52%、49%和 51%。

關鍵詞： 科創(chuàng)板 影子股