9月20日，桃李轉(zhuǎn)債 113544 (正股：桃李面包 603866)進(jìn)行申購(gòu)，行業(yè)：食品制造業(yè)，無擔(dān)保AA評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)一般，以9月19日收盤價(jià)來看該轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)值100.90，給予8%的溢價(jià)，集合競(jìng)價(jià)預(yù)估109元上下，破發(fā)風(fēng)險(xiǎn)較低，建議申購(gòu)。
發(fā)行條款
1.債券評(píng)級(jí)：AA，無擔(dān)保，遼寧民營(yíng)企業(yè)(轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)尚可)。
2.發(fā)行規(guī)模：10億(規(guī)模較大)。
3.票面利率：0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，10%(含2%)，共15.3%(利率較低)。
4.股價(jià)下調(diào)：30~15~85%(比較嚴(yán)苛)。
5.強(qiáng)制贖回：30~15~130%(中規(guī)中矩)。
6.有條件回售：2~30~70%(中規(guī)中矩)。
7.有無網(wǎng)下：無。
8.當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)值：約100.9。
公司基本面
桃李面包(603866.SH)是國(guó)內(nèi)知名的烘焙食品企業(yè)，經(jīng)營(yíng)模式為“中央工廠+批發(fā)”，主要產(chǎn)品為“桃李”品牌面包。分產(chǎn)品來看，2018年公司面包及糕點(diǎn)的銷售收入為47.29億元，占營(yíng)業(yè)收入的97.84%。分地
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