《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》7月11日訊新一期IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查名單出爐，興福電子、國(guó)宏工具在內(nèi)的2家科創(chuàng)板IPO企業(yè)在列。

7月7日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布2023年第三批首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查抽簽名單，共11家，其中滬主板3家、科創(chuàng)板2家、深主板2家、創(chuàng)業(yè)板4家。

這是年內(nèi)第三次現(xiàn)場(chǎng)檢查。此前，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在1月6日和4月14日分別抽查了5家、1家首發(fā)企業(yè)。

(資料圖)

現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)聚焦發(fā)行人的財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量、存疑事項(xiàng)及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。資深投行人士王驥躍對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，“現(xiàn)場(chǎng)檢查或現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的原因是，在審核中發(fā)現(xiàn)書(shū)面問(wèn)詢不能解決的問(wèn)題，初步審核過(guò)程中有較大疑問(wèn)，或者在審核過(guò)程中不是非常配合的，監(jiān)管人員需通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)了解具體情況。”

2家科創(chuàng)板公司被現(xiàn)場(chǎng)檢查

從2家科創(chuàng)板IPO企業(yè)的受理時(shí)間來(lái)看，5月9日，湖北興福電子材料股份有限公司（下稱：“興福電子”）闖關(guān)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲上交所受理。目前公司處在“問(wèn)詢”環(huán)節(jié)，但沒(méi)有披露具體問(wèn)詢回復(fù)內(nèi)容。

據(jù)悉，興福電子為磷化工龍頭興發(fā)集團(tuán)的子公司，此次IPO屬于分拆上市。興福電子不僅存在關(guān)聯(lián)交易占比較高的風(fēng)險(xiǎn)，且從興福電子與興發(fā)集團(tuán)披露的信息來(lái)看，雙方發(fā)布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有多處“打架”的情況。

根據(jù)興發(fā)集團(tuán)2021年披露的擬分拆上市提示性公告，2018年至2020年，興福電子收入分別為2.24億元、2.56億元、2.73億元，同期凈利潤(rùn)分別為47.55萬(wàn)元、522.96萬(wàn)元、-744.2萬(wàn)元。

值得一提的是，招股書(shū)披露的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)與上述數(shù)據(jù)存在不小出入。招股書(shū)顯示，2020年至2022年，興福電子營(yíng)收分別為2.55億元、5.3億元、7.92億元，凈利潤(rùn)分別為-2167.05萬(wàn)元、9995.94萬(wàn)元、19137.9萬(wàn)元。顯然，這一業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)與前述分拆上市的提示性公告、分拆預(yù)案存在一定差異。

此外，2020年兩版財(cái)報(bào)的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)同樣存在明顯差異，根據(jù)興發(fā)集團(tuán)披露的興福電子2020年總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為7.8億元、3.17億元，興福電子披露的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為8.44億元、3.07億元，總資產(chǎn)的差距甚至達(dá)到了六千多萬(wàn)。

科創(chuàng)板另一家被抽中的企業(yè)是國(guó)宏工具系統(tǒng)（無(wú)錫）股份有限公司(下稱：“國(guó)宏工具”)，本次擬募資3.67億元，目前科創(chuàng)板IPO獲上交所受理。

國(guó)宏工具是一家專業(yè)從事超高精密數(shù)控刀具和集成電路封裝楔形劈刀的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)宏工具2020年、2021年、2022年?duì)I收分別為2.31億元、2.96億元、3.47億元；同期對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為2407.38萬(wàn)元、4313.59萬(wàn)元和5681.86萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，國(guó)宏工具應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.13億元、1.48億元和1.69億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為48.07%、56.42%和52.55%。

值得一提的是，報(bào)告期內(nèi)，國(guó)宏工具應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.03次/年、2.27次/年、2.19次/年，而同期同行業(yè)可比公司的平均值分別為4.98次/年、6.21次/年、4.54次/年。

對(duì)此，國(guó)宏工具表示，相較于同行業(yè)可比公司，該公司采取直銷模式，且主要客戶為電子信息及航天航空領(lǐng)域的大型制造企業(yè)，有統(tǒng)一的付款政策，而航天航空領(lǐng)域的國(guó)央企客戶還會(huì)受其內(nèi)部審批和付款流程的影響，整體結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng)。

今年已有1家被查企業(yè)終止IPO

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，目前已公示的第三批被抽查的11家企業(yè)未有公司終止IPO。截至今年上半年，IPO企業(yè)被現(xiàn)場(chǎng)檢查后“撤回申請(qǐng)材料”情況也并不算突出。上半年共計(jì)6家首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)被現(xiàn)場(chǎng)檢查，目前僅浙江羊絨世家服飾股份有限公司一家企業(yè)撤回IPO申請(qǐng)。

不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)于擬上市企業(yè)的影響力仍然不容小窺。

王驥躍在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“在全面從嚴(yán)的監(jiān)管要求下，對(duì)IPO企業(yè)信批監(jiān)管、信批質(zhì)量的要求都在加強(qiáng)，這對(duì)未被抽查的IPO企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)形成‘震懾’作用，有著凈化市場(chǎng)的重要意義。”

3月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于2022年首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)情況的通報(bào)》。公開(kāi)通報(bào)了2022年首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)情況，涉及主板企業(yè)15家、科創(chuàng)板企業(yè)3家以及創(chuàng)業(yè)板企業(yè)10家。

從完成檢查的28家企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)情況來(lái)看，有1家企業(yè)涉嫌違法違規(guī)被移送稽查；9家企業(yè)因信息披露重大問(wèn)題、5家保薦機(jī)構(gòu)因執(zhí)業(yè)質(zhì)量重大缺陷被警示，涉及的律師或會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，移送有關(guān)部門(mén)研究處理；其余涉及一般性問(wèn)題的18家企業(yè)及其他中介機(jī)構(gòu)被督促整改規(guī)范。

下一步，證監(jiān)會(huì)將結(jié)合全面注冊(cè)制實(shí)施需要，充分貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，加大發(fā)行上市全鏈條各環(huán)節(jié)監(jiān)管力度。在首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作中，嚴(yán)格落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的監(jiān)管要求，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人的信息披露第一責(zé)任及中介機(jī)構(gòu)的“看門(mén)人”責(zé)任，加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，引導(dǎo)各方切實(shí)提高信息披露質(zhì)量，提升投資者權(quán)益保護(hù)水平。

監(jiān)管不斷強(qiáng)調(diào)“壓嚴(yán)壓實(shí)”IPO公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的背景下，此次被抽中的興福電子、國(guó)宏工具等IPO企業(yè)能否抗住現(xiàn)場(chǎng)檢查，有待進(jìn)一步觀察。

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