基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)22.66萬(wàn)億元，較2017年減少22%?；鹱庸举Y管業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下降，降幅顯著。
2018年，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模較2017年出現(xiàn)明顯下降。截至12月底，管理資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)22.66萬(wàn)億元(不含社?；稹⑵髽I(yè)年金)，較11月減少7278億元，減幅3.1%，與2017年12月底相比減少6.37萬(wàn)億元，一年縮水22%。其中，基金公司資管業(yè)務(wù)管理規(guī)模4.37萬(wàn)億元，而2017年底基金公司專戶業(yè)務(wù)管理規(guī)模為4.96萬(wàn)億元。
從單月數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年12月，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)共備案597只產(chǎn)品，設(shè)立規(guī)模1018.23億元。其中，基金公司備案128只，設(shè)立規(guī)模264.55億元，占比25.98%。12月，僅睿遠(yuǎn)基金一家發(fā)行的專戶產(chǎn)品規(guī)模就超過(guò)100億。此外，基金子公司備案121只，設(shè)立規(guī)模306.51億元，占比30.1%。
基金子公司的資產(chǎn)管理規(guī)模持續(xù)大幅縮水。2017年底的基金子公司專戶業(yè)務(wù)管理規(guī)模達(dá)7.31萬(wàn)億元，而到了2018年底僅剩余5.25萬(wàn)億元，規(guī)模下降比例達(dá)到28%。若與2016年相比，差距更為驚人。2016年底，基金子公司專戶業(yè)務(wù)管理規(guī)模有10.5萬(wàn)億元。兩年過(guò)去，基金子公司規(guī)模被“腰斬”。
2016年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《基金子公司管理規(guī)定》及《基金公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定》，對(duì)基金子公司凈資本金、風(fēng)控管理等方面提出明確要求，此后，基金子公司走上調(diào)整之路。到2018年6月底，基金子公司管理資產(chǎn)規(guī)模已縮減至6.12萬(wàn)億元。隨后，監(jiān)管又對(duì)子公司投資于單一資產(chǎn)的比例進(jìn)行了明確限制，子公司投資非標(biāo)業(yè)務(wù)難度加大。
有業(yè)內(nèi)人士分析，目前監(jiān)管的整體思路是去通道、去嵌套、去杠桿，在這樣的大背景下，基金子公司需要大量清理通道業(yè)務(wù)，這是子公司規(guī)模急速縮水的主要原因。與此同時(shí)，前幾年過(guò)快發(fā)展帶來(lái)的惡果逐漸顯現(xiàn)，不少子公司產(chǎn)品相繼“爆雷”。
基金子公司開(kāi)始逐步轉(zhuǎn)型。上海一家基金公司總經(jīng)理表示，已經(jīng)明確將子公司業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理本源轉(zhuǎn)移，逐步清理通道業(yè)務(wù)，以主動(dòng)管理和投顧業(yè)務(wù)為主。
“未來(lái)子公司業(yè)務(wù)規(guī)模還會(huì)繼續(xù)縮水。”基金業(yè)內(nèi)人士表示，目前對(duì)很多基金公司而言，子公司的業(yè)務(wù)已經(jīng)越來(lái)越成為“雞肋”。“我們子公司的業(yè)務(wù)整體上處于持續(xù)萎縮狀態(tài)，主要以存量業(yè)務(wù)維護(hù)為主。”該人士說(shuō)。
此外，協(xié)會(huì)還公布了基金管理機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模前20名，以及非貨幣公募基金月均規(guī)模前20的排名情況。
在私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模方面，建信基金以月均3911.95億元拔得頭籌，創(chuàng)金合信、中銀兩家公司以3710.02億元和2676.15億元規(guī)模排名第二和第三位;第四到第六位分別是華夏基金、嘉實(shí)基金和易方達(dá)基金。這六家基金公司的月均私募資產(chǎn)管理規(guī)模均超過(guò)了2000億元。
非貨幣公募基金月均規(guī)模排名方面，易方達(dá)、博時(shí)、華夏三家基金公司位列三甲，非貨幣公募基金月均規(guī)模均超過(guò)2000億元。其中，易方達(dá)基金的月均規(guī)模為2409億元，博時(shí)基金為2112億元，華夏基金為2027億元。
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