中美貿(mào)易摩擦近期有所升級(jí)，匯率波動(dòng)有點(diǎn)頻繁，不少投資者又把視線瞄到QDII產(chǎn)品上。有些投資者特別看好具體某個(gè)國家，該怎么辦?實(shí)際上QDII基金就有專門布局日本、印度、德國、美國等國家的產(chǎn)品，搭乘這些順風(fēng)車，再考察投資范圍、管理費(fèi)率等因素，相對要簡單得多。
4只日本ETF
做本田、軟銀、優(yōu)衣庫的股東
近期首批4只中日互通ETF獲批，5月28日正式發(fā)行，其中包括華夏野村日經(jīng)225ETF、易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF、華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF和南方頂峰TOPIX-ETF，其中前3只ETF跟蹤的是日經(jīng)225指數(shù)，而后一只ETF是跟蹤東證TOPIX指數(shù)。
據(jù)悉，在日本市場上，追蹤東證TOPIX指數(shù)的ETF占50%，而追蹤日經(jīng)225指數(shù)的占比40%，兩者均為日本股市的主流指數(shù)。投資者要布局日本市場，最核心看指數(shù)成份股。其中東證股價(jià)指數(shù)(TOPIX)是以在東證市場一部上市的所有日本企業(yè)(所有國內(nèi)普通股)為對象的總市值加權(quán)型股價(jià)指數(shù)，前十大權(quán)重股是豐田汽車、軟銀集團(tuán)、武田制藥、三菱日聯(lián)、基恩士、日本電話電報(bào)公司、索尼、三井住友、本田汽車、日本鐵路公司等多家制造業(yè)、金融業(yè)的巨頭。
而日經(jīng)225指數(shù)，又稱日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)，是從東證市場一部上市的股票中選出225家流動(dòng)性最好的股票，進(jìn)行價(jià)格加權(quán)編制而成。考慮了科技、金融、消費(fèi)品、原材料、資本品及其他、交通運(yùn)輸及公用事業(yè)等6個(gè)行業(yè)的行業(yè)均衡性。前十大重倉股則包括了迅銷集團(tuán)、軟銀集團(tuán)、發(fā)那科、東京電子、KDDI電信、京瓷集團(tuán)、大金工業(yè)、泰爾茂、全家便利店、瑞可利等，其中也包括佳能、索尼、優(yōu)衣庫等成份股。
除了看成份股之外，投資者也可以觀察指數(shù)基金費(fèi)用問題，其中多數(shù)此類ETF管理費(fèi)是0.2%，也有基金公司采取0.22%的管理費(fèi);而托管費(fèi)方面，比較低的是南方和易方達(dá)旗下日本ETF，均為0.05%，其它兩只則為0.08%、或?yàn)?.1%
對于國內(nèi)投資者來說，由于日本股市與A股的相關(guān)性較低，投資日本市場有利于投資者進(jìn)行分散化的資產(chǎn)配置。此外，在“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”的刺激下，6年來，寬松環(huán)境下日本企業(yè)盈利狀況不斷好轉(zhuǎn)，值得投資者關(guān)注。
兩只跟蹤印度市場基金
成長性值得關(guān)注
近期全球市場震蕩，而印度股市表現(xiàn)搶眼引起市場關(guān)注。實(shí)際上目前國內(nèi)市場有兩只投資印度的基金，分別為工銀瑞信印度市場和泰達(dá)宏利印度股票，近期也表現(xiàn)不俗。
工銀瑞信印度市場是在2018年6月15日成立，是一只FOF基金，主要投資于境外跟蹤印度市場的相關(guān)基金(包括ETF)，力爭實(shí)現(xiàn)對印度股票市場走勢的有效跟蹤，其中主要投資于跟蹤印度市場的相關(guān)基金的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
數(shù)據(jù)顯示，該基金經(jīng)理是劉偉琳，一季度末投資基金比例占總資產(chǎn)比例為85.09%。近3個(gè)月收益達(dá)到12.2%，成立以來回報(bào)也達(dá)到1.44%，分散A股市場風(fēng)險(xiǎn)作用明顯。
而另一只基金是泰達(dá)宏利印度股票，該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，投資印度主題企業(yè)在境外證券市場發(fā)行的股票、存托憑證的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金是今年1月底成立的，目前收益超5.7%。
從2003年以來，孟買SENSEX30指數(shù)從3000多點(diǎn)瘋漲到到現(xiàn)在40000多點(diǎn)。印度擁有豐富的礦產(chǎn)、原油資源，看好其人口紅利和技術(shù)進(jìn)步，認(rèn)為仍有投資潛力。不過印度也屬于新興市場國家，具有市場規(guī)模小、發(fā)展不完善、制度不健全、流動(dòng)性較差、波動(dòng)性較高等風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者適度配置。
兩只產(chǎn)品布局德國市場
布局西門子、寶馬、拜耳
華安德國30(DAX)ETF及其聯(lián)接基金是重點(diǎn)布局德國市場的兩只基金，投資者可以借道布局西門子、寶馬、拜耳、大眾等優(yōu)質(zhì)德國公司。
據(jù)悉，華安德國30(DAX)ETF及其聯(lián)接基金都主要跟蹤德國DAX指數(shù)。資料顯示，作為歐洲市場龍頭指數(shù)，德國DAX指數(shù)構(gòu)成的行業(yè)分布均衡，單只成份股權(quán)重上限10%，集合了德國所有優(yōu)勢行業(yè)的精華，覆蓋德國股市中市值最大、表現(xiàn)最好的30只股票，占據(jù)了近70%的德國市場自由流通股市值，其權(quán)重股中不乏西門子、寶馬、拜耳、大眾、阿迪達(dá)斯等世界級(jí)跨國企業(yè)。
2013年以來，德國經(jīng)濟(jì)開始逐步擺脫低迷，進(jìn)入復(fù)蘇前夜，向景氣周期發(fā)展，具有一定投資價(jià)值。從華安德國30(DAX)ETF基金走勢來看，在2016年、2017年均獲得7.46%、17.16%的收益，今年以來也有8.78%的收益，適合看好德國藍(lán)籌股的投資者參與。
43只重點(diǎn)布局美國
具體風(fēng)格需要注意
布局美國市場是QDII基金的重要投資方向，專門重點(diǎn)布局美國的基金達(dá)到43只(各類型分開計(jì)算)，其實(shí)包括了各種行業(yè)指數(shù)、REITs等，投資者可以選擇的范圍很廣。
目前來看，跟蹤美國指數(shù)的股票QDII基金有30只，以跟蹤納斯達(dá)克100、標(biāo)普500等指數(shù)為主流，是投資者布局美國市場最直接便利的工具。
其中納斯達(dá)克100指數(shù)成份股均具有高科技、高成長等特點(diǎn)，包括蘋果、微軟、谷歌等全球知名公司。目前華安、國泰、廣發(fā)、大成等基金公司有相關(guān)產(chǎn)品布局這一指數(shù)。投資者選擇跟蹤這一指數(shù)的產(chǎn)品，首先要比較費(fèi)率結(jié)構(gòu)，其中ETF模式的費(fèi)率最低。
不過美國主流指數(shù)包含的個(gè)股未必全部是美國企業(yè)，對指數(shù)地域純度要求更高的投資者，可以嘗試美國房地產(chǎn)基金等基金。
其中房地產(chǎn)基金，是專門投資房地產(chǎn)信托基金(REITs)的QDII產(chǎn)品，目前有廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)、鵬華美國房地產(chǎn)基金等。年內(nèi)收益最高的廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)基金盈利達(dá)到14.14%?？晒┻x擇的還有油氣指數(shù)基金，比如廣發(fā)道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)基金(QDII-LOF)等。
實(shí)際上一些不是特別受到關(guān)注的基金也可以關(guān)注，如南方基金開發(fā)了道瓊斯美國精選基金、嘉實(shí)基金開發(fā)了嘉實(shí)美國成長基金，主要投資美國大盤成長股。今年以來收益都超過10%，投資者如果希望能夠單純投資美國企業(yè)，可作為備選。
需要提醒投資者的是，費(fèi)用很重要，指數(shù)基金費(fèi)率一般低于主動(dòng)管理費(fèi)率，有一批主動(dòng)型QDII的管理費(fèi)為1.8%，產(chǎn)品托管費(fèi)多為0.3%~0.35%。而指數(shù)型產(chǎn)品，較低的投資美國的博時(shí)標(biāo)普500ETF、國泰納斯達(dá)克100ETF，管理費(fèi)只有0.6%，托管費(fèi)也只有0.25%、0.2%，在同等條件下，不妨選擇費(fèi)率最低的產(chǎn)品。另外一些可以場內(nèi)買賣的基金，費(fèi)率相對更低，流動(dòng)性更好。
關(guān)鍵詞： 四大國QDII基金區(qū)別
