“挺住。”這是李鳴日前和另一家網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人見面時(shí)的問(wèn)候語(yǔ)。
近期，多家網(wǎng)貸平臺(tái)密集爆雷。進(jìn)入三伏天，不單是投資人心中沒底，網(wǎng)貸平臺(tái)老板們也感到嚴(yán)寒。李鳴是華東地區(qū)一家網(wǎng)貸平臺(tái)的老板。“從業(yè)幾年來(lái)，第一次對(duì)行業(yè)感到徹頭徹尾的心冷。”
投資人情緒恐慌，員工也很焦慮，存管銀行還要求平臺(tái)下架所有相關(guān)的存管標(biāo)識(shí)，并且在投資人的充值、提現(xiàn)短信中加了一句“根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，存管銀行不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易行為提供保證或擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任”。
此輪多家爆雷平臺(tái)負(fù)責(zé)人已被警方收押，其中不少人李鳴也相識(shí)，因此更令李鳴感到錯(cuò)愕。
一位平臺(tái)老板一周前稱，馬上有數(shù)億元融資到賬，引得同業(yè)艷羨不已。但轉(zhuǎn)眼平臺(tái)曝出高達(dá)30億元逾期無(wú)法兌付。
另有一家平臺(tái)才參與了行業(yè)協(xié)會(huì)的聯(lián)合宣言，稱“真正的P2P合規(guī)平臺(tái)不懼流言”，兩天后就被公安告示“涉嫌非法吸收公眾存款罪立案?jìng)刹?rdquo;。
原本為平臺(tái)增信的增資、列席協(xié)會(huì)會(huì)議、上市公司入股等利好消息，此時(shí)卻令投資人避之不及。
有投資者吐槽稱，“看到我投的平臺(tái)沒有發(fā)布利好消息就放心了。”
“流動(dòng)性枯竭”探因
縱觀本輪P2P“雷潮”，從唐小僧、聯(lián)璧金融等高返平臺(tái)發(fā)端，此后不斷蔓延。其中，既有杭州平臺(tái)牛板金被曝出前董事等人虛構(gòu)標(biāo)的卷走投資人資金高達(dá)30多億元，后有明星平臺(tái)投之家在“賣身”后可能遭遇連環(huán)詐騙，新股東涉嫌虛假發(fā)標(biāo)。
銀豆網(wǎng)稱實(shí)際控制人失聯(lián)，資金無(wú)法兌付，CEO已經(jīng)報(bào)案配合公安機(jī)關(guān)緝拿實(shí)控人。金銀貓稱投資者信心不足資金流出劇增，部分還款人意愿不足流動(dòng)性幾近枯竭，要清盤延期兌付。
李鳴對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，對(duì)于唐小僧和聯(lián)璧金融等高返平臺(tái)的倒閉并不奇怪。“年化30%-40%的收益肯定不可持續(xù)，行業(yè)里都覺得他們遲早有一天會(huì)倒掉。”
多家平臺(tái)稱清盤原因是“流動(dòng)性枯竭”。李鳴指出，這些平臺(tái)大多是因?yàn)榛钇诤蛡鶛?quán)轉(zhuǎn)讓的原因爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。作為信息中介的定位，網(wǎng)貸平臺(tái)或許不存在所謂的擠兌。但當(dāng)前不少網(wǎng)貸平臺(tái)做了大標(biāo)拆分、期限錯(cuò)配，有活期產(chǎn)品的平臺(tái)很可能涉及資金池的問(wèn)題，這是監(jiān)管明確禁止的。而債權(quán)轉(zhuǎn)讓，監(jiān)管并未明確滿足低頻次流動(dòng)性需求的具體標(biāo)準(zhǔn)。
“慶幸根據(jù)監(jiān)管指導(dǎo)，我們?cè)诮衲昴瓿跬５袅藗鶛?quán)轉(zhuǎn)讓。否則，我可能也不會(huì)坐在這兒了。”李鳴感慨之余，也反思行業(yè)亂象。比如，有的平臺(tái)為了投資者體驗(yàn)，一些平臺(tái)為了持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，還是暗中設(shè)立資金池。只是所有人都沒有預(yù)料到，這一次的沖擊會(huì)如此劇烈。大量投資人涌入平臺(tái)要求提前兌付，活期或者債轉(zhuǎn)平臺(tái)并沒有足夠的資金用于償付。
不乏有投資人聯(lián)系到李鳴，搬出各種理由要求提前兌付投資。對(duì)此，李鳴表示自己也做不到，“已經(jīng)上線了存管，借貸賬戶都是一一對(duì)應(yīng)，提前還款還要存管銀行同意，平臺(tái)做不了假。嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求的平臺(tái)這一輪受到的影響相對(duì)有限”。
李鳴對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，不同于E租寶事件后的網(wǎng)貸行業(yè)，抓了幾個(gè)騙子把事情查清楚，投資人就回來(lái)了。這次簡(jiǎn)直是崩塌，投資人什么都不信。現(xiàn)在平臺(tái)資金也都處于凈流出狀態(tài)，盡管不會(huì)出現(xiàn)其他平臺(tái)的集中兌付難題，但他認(rèn)為，多數(shù)平臺(tái)的待收余額會(huì)逐步萎縮，形成自然出清。
部分平臺(tái)成圈錢工具
李鳴告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，在本輪“雷潮”之前，網(wǎng)貸行業(yè)有不少買賣平臺(tái)的交易。一個(gè)待收余額10億的平臺(tái)，會(huì)有資方開出3-4折的價(jià)格收購(gòu)。投之家目前就被曝出有這樣的交易。
“這些人太自以為是了，這10億的待收是不要錢的嗎?這是需要還給投資人的，出不得一點(diǎn)差錯(cuò)和逾期。有些老板把要兌付給投資人的待收資金當(dāng)做是自己的錢，和自己交易的籌碼。”李鳴言語(yǔ)中甚至有些氣憤，“什么樣的行業(yè)會(huì)額外花3億-4億的錢去收購(gòu)平臺(tái)?除非這10億的待收你不想還給投資人。資本在玩一個(gè)擊鼓傳花的游戲，只覺得最后一棒不是我，但沒意料到這么快遇到雷潮，游戲玩不下去了。”
“一些平臺(tái)被拿去圈錢是不爭(zhēng)的事實(shí)。”李鳴直言。
中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理劉鶴在今年5月召開的“健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系”專題協(xié)商會(huì)上指出，要使全社會(huì)都懂得，做生意是要有本錢的，借錢是要還的，投資是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，做壞事是要付出代價(jià)的。
“做網(wǎng)貸初心很重要，初心就是敬畏心。”李鳴感嘆，本輪出現(xiàn)問(wèn)題的網(wǎng)貸平臺(tái)不完全都是跑路、自融、詐騙的，其中不乏許多資金的確投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的，但受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，借款企業(yè)償債能力下降明顯。
投資人教育也依舊任重道遠(yuǎn)。李鳴介紹，身邊的一位朋友，將給孩子出國(guó)留學(xué)準(zhǔn)備的百萬(wàn)資金都投入到上述某跑路平臺(tái)中。而她竟然認(rèn)為，將在P2P中的資金當(dāng)做了銀行活期存款。“這收益水平高出銀行存款這么多，風(fēng)險(xiǎn)上怎么能將兩者等同呢?”(記者 王曉 )
