上證綜指已經(jīng)在2800點(diǎn)上下徘徊了一個(gè)月之久，抄底的資金也開(kāi)始陸續(xù)入場(chǎng)。在公募基金市場(chǎng)上，ETF產(chǎn)品場(chǎng)內(nèi)流通份額的變化最能直觀地體現(xiàn)資金的凈流入和凈流出動(dòng)向，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，7月份以來(lái)ETF產(chǎn)品的規(guī)模仍在持續(xù)不斷擴(kuò)張，按照每天的基金凈值和場(chǎng)內(nèi)流通份額增量測(cè)算，已經(jīng)有接近800億元的資金在7月份20個(gè)交易日借道ETF流入股市。
多只ETF產(chǎn)品的總流通份額和總資產(chǎn)規(guī)模也在不斷刷新著最高紀(jì)錄，排除年內(nèi)新成立的ETF產(chǎn)品外，公募基金市場(chǎng)上170只ETF產(chǎn)品中有119只產(chǎn)品的總資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)下新高，占比七成。從資金流量來(lái)看，排除貨幣ETF外，廣發(fā)中證500ETF成為下半年以來(lái)最具吸金能力的ETF產(chǎn)品，7月份以來(lái)有9.09億元資金涌入該基金產(chǎn)品。
“聰明資金”借道ETF入市
ETF產(chǎn)品總規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)
近日，一向被投資者重點(diǎn)關(guān)注的易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和華夏滬深300ETF等ETF產(chǎn)品的總流通份額和總資產(chǎn)規(guī)模一次次刷新最高紀(jì)錄：華安創(chuàng)業(yè)板50ETF的總流通份額在本月成功突破百億份關(guān)口，其最新份額已達(dá)到105.75億份;易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF的資產(chǎn)規(guī)模也已經(jīng)超過(guò)150億元，其最新資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到159.45億份。
而這些紀(jì)錄仍在不斷被改寫(xiě)。其背后的市場(chǎng)環(huán)境，是A股市場(chǎng)已經(jīng)在低位徘徊了一個(gè)多月，在此期間ETF產(chǎn)品吸引了大量資金前來(lái)申購(gòu)：排除年內(nèi)新成立的ETF產(chǎn)品外，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的170只ETF產(chǎn)品的場(chǎng)內(nèi)流通份額總額已經(jīng)由今年年初的2223.77億份增至3009.74億份，增長(zhǎng)了786億份;7月份以來(lái)，這170只ETF產(chǎn)品的總流通份額再度增加679億份，總流通份額已達(dá)到3688.81億份。
從單只基金的流通份額來(lái)看，目前份額最高的時(shí)只ETF產(chǎn)品全部是貨幣型ETF產(chǎn)品：華寶現(xiàn)金添益A、銀華交易貨幣A和建信現(xiàn)金添益H，其最新場(chǎng)內(nèi)流通份額分別為1347.14億份、578.39億份和232.73億份。值得注意的是，在7月份以來(lái)這3只貨幣型ETF產(chǎn)品再度被大量的資金申購(gòu)，其流通份額分別在本月增加了400.82億份、132.51億份和51.38億份。
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，目前基金市場(chǎng)上的ETF產(chǎn)品大多是跟蹤國(guó)內(nèi)主要指數(shù)的被動(dòng)指數(shù)型基金。今年上半年A股市場(chǎng)的持續(xù)震蕩，也使得這些指數(shù)基金遭受了較大的凈值回撤，排除貨幣基金及年內(nèi)新成立的基金外，153只ETF產(chǎn)品在今年以來(lái)的平均回報(bào)率為-8.92%。其中，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的易方達(dá)滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF在年內(nèi)已經(jīng)取得了14.43%的回報(bào)率，而業(yè)績(jī)最差的ETF產(chǎn)品在今年上半年凈值已經(jīng)下跌了25.06%。
7月份借道ETF入市資金
總額已經(jīng)超過(guò)789億元
由于各ETF產(chǎn)品的基金凈值不一樣，按照ETF產(chǎn)品的流通份額和資產(chǎn)規(guī)模排名，往往會(huì)有不一樣的結(jié)果。各路資金通過(guò)ETF產(chǎn)品流入股市，其最直觀的體現(xiàn)便是ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模變化：ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模增加了多少，也就意味著有多少資金借道ETF成功入市。
7月份以來(lái)，有七成的ETF產(chǎn)品的流通份額總額均創(chuàng)下了新高，為股市輸送了多少資金呢?《證券日?qǐng)?bào)》記者按照每天的基金凈值和場(chǎng)內(nèi)流通份額增量測(cè)算，通過(guò)公募基金市場(chǎng)上這170只ETF產(chǎn)品，已經(jīng)吸引了789.36億元資金前來(lái)凈申購(gòu)，這也就意味著，有789.36億元的資金借道ETF產(chǎn)品進(jìn)入股市。
排除貨幣型ETF產(chǎn)品外，吸金能力最強(qiáng)的ETF產(chǎn)品是廣發(fā)中證500ETF，該基金在7月份以來(lái)吸引了9.09億元的資金前來(lái)凈申購(gòu)。緊隨其后的兩只ETF是南方中證500ETF和華安創(chuàng)業(yè)板50ETF，這兩只基金在7月份以來(lái)分別吸引了8.92億元和7.32億元的資金。
《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，隨著創(chuàng)業(yè)板的估值重心下移，越來(lái)越多的資金已認(rèn)可創(chuàng)業(yè)板的配置價(jià)值，投資者的“抄底”動(dòng)作也已經(jīng)在ETF基金的場(chǎng)內(nèi)交易上有所體現(xiàn)：今年年初時(shí)，公募基金市場(chǎng)上創(chuàng)業(yè)板ETF場(chǎng)內(nèi)流通份額總額僅38.23億份，到了二季度末創(chuàng)業(yè)板ETF場(chǎng)內(nèi)流通份額總額迅速增至194.8億份，截至7月29日，創(chuàng)業(yè)板ETF場(chǎng)內(nèi)流通份額總額再度增加至208.6億份，今年以來(lái)已經(jīng)增加4.5倍。
其中,創(chuàng)業(yè)板ETF的兩只“巨獸”——華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF規(guī)模仍在不斷擴(kuò)張，截至7月29日，上述2只ETF產(chǎn)品的流通份額分別達(dá)到105.75億份和85.97億份，資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到66.3億元和159.45億元，兩只基金的流通份額總額和資產(chǎn)規(guī)?？傤~均占所有創(chuàng)業(yè)板ETF產(chǎn)品總份額的90%以上。
