銀監(jiān)會16日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<衍生工具交易對手違約風(fēng)險資產(chǎn)計量規(guī)則>的通知》(下稱《通知》)。業(yè)內(nèi)人士稱，新的衍生工具資產(chǎn)計量規(guī)則將有助于商業(yè)銀行更充分地捕捉衍生工具交易對手信用風(fēng)險的波動和增長。
銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，交易對手信用風(fēng)險是衍生工具業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險種類。本輪國際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容之一，就是強(qiáng)化衍生工具交易對手信用風(fēng)險資本要求。
銀監(jiān)會發(fā)布新計量規(guī)則，一是考慮到近年商業(yè)銀行衍生工具交易增長加快，業(yè)務(wù)品種多樣化，以及商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)擴(kuò)張，境外衍生品交易增加。二是借鑒巴塞爾委員會發(fā)布的衍生工具資本計量國際標(biāo)準(zhǔn)，從而大幅提高衍生工具資本計量的風(fēng)險敏感性。
與原有相關(guān)規(guī)則相比，《通知》提出三方面新要求。
第一，《通知》明確了計算風(fēng)險暴露的三個層次：凈額結(jié)算組合、資產(chǎn)類別和抵消組合。商業(yè)銀行在區(qū)分每個層次不同組合的基礎(chǔ)上，逐級計算風(fēng)險暴露。
第二，《通知》規(guī)定了交易對手信用風(fēng)險暴露的成分?！锻ㄖ芬?guī)定，違約風(fēng)險暴露分為重置成本和潛在風(fēng)險暴露兩部分。
第三，《通知》拓展了風(fēng)險參數(shù)的范圍和種類?！锻ㄖ吩黾硬蹲礁黝愌苌ぞ叩娘L(fēng)險因子。在重置成本方面，引入了追加押品和增加保證金觸發(fā)值等變量。
不過，并不是所有銀行都必須實(shí)施《通知》規(guī)定的新計量方法?！锻ㄖ芬?guī)定，新計量規(guī)則適用于：衍生工具名義本金達(dá)到5000億元，或占總資產(chǎn)比例達(dá)到30%以上的商業(yè)銀行。銀監(jiān)會稱，目前開展衍生工具業(yè)務(wù)的銀行數(shù)量有限，大部分銀行業(yè)務(wù)量較小，而新計量規(guī)則對風(fēng)險計量和系統(tǒng)開發(fā)要求較高。因此，衍生工具業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)占比不高的銀行，可沿用現(xiàn)行計量方法。
交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊接受上證報記者采訪時表示，衍生品交易規(guī)模的增加，金融國際化進(jìn)程的推進(jìn)及與境外交易的增加，都要求監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)當(dāng)前市場情況，與國際接軌?？傮w而言，新計量規(guī)則對銀行經(jīng)營的影響有限，因?yàn)楫?dāng)前衍生工具業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占比不高。
關(guān)鍵詞： 銀監(jiān)會
