金融科技尤其是國內(nèi)的金融科技正在迅速發(fā)展，其一方面重塑了整個金融業(yè)的業(yè)態(tài)，另一方面也帶來了一些新的風險和挑戰(zhàn)。
多個監(jiān)管層人士近期接連發(fā)聲，向市場釋放了金融科技監(jiān)管將升級的信號。一方面，科技手段將被更多運用在監(jiān)管中，另一方面，對于大型科技公司金融業(yè)務的監(jiān)管將更加嚴格，而且會實時介入。
業(yè)內(nèi)人士表示，金融科技已成為金融資源布局的關(guān)鍵領(lǐng)域。區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應用，為金融創(chuàng)新和發(fā)展帶來了新的機遇，但一些新技術(shù)被扭曲、大型技術(shù)公司風險高發(fā)等現(xiàn)象也給金融安全帶來巨大挑戰(zhàn)。金融科技監(jiān)管需要平衡好創(chuàng)新和風險防范的關(guān)系。
金融科技風險頻被提及
業(yè)內(nèi)人士曾戲稱，“現(xiàn)在金融業(yè)可謂是半個IT業(yè)”。金融科技尤其是國內(nèi)的金融科技正在迅速發(fā)展，其一方面重塑了整個金融業(yè)的業(yè)態(tài)，另一方面也帶來了一些新的風險和挑戰(zhàn)。最近，多個監(jiān)管層和業(yè)內(nèi)人士在公開場合發(fā)聲，對金融科技所帶來的相關(guān)風險予以警示。
近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、中國人民銀行原副行長李東榮表示，金融科技的發(fā)展可為其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域提供具有正外部性的科技應用示范，能夠有效地促進金融科技的產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，為經(jīng)濟可持續(xù)增長提供更強的內(nèi)升動力和創(chuàng)新活力。但是，金融科技作為發(fā)展過程中的新興模式，也將會帶來一系列新的挑戰(zhàn)。
央行國際司司長朱雋在同一場合也指出，金融科技使金融業(yè)面臨挑戰(zhàn)，其所帶來的風險包括信用風險、系統(tǒng)性風險、新的信息安全風險以及原來沒有面臨過的監(jiān)管套利的風險，從而威脅金融穩(wěn)定。
“金融科技的影響已經(jīng)從支付、身份管理、征信、信息安全等金融設(shè)施領(lǐng)域逐步深入到風險管理、金融資源配置等核心業(yè)務環(huán)節(jié)。由于具有很大的網(wǎng)絡(luò)效應，金融科技公司，特別是一些非傳統(tǒng)的金融服務提供者的進入可能造成更高程度的市場集中。平臺型的信息公司如果市場運營失敗或者發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件，更可能引發(fā)系統(tǒng)性的風險。”央行研究局局長徐忠近日也表示。他還說，金融科技公司不像傳統(tǒng)銀行業(yè)一樣，需要滿足資本充足率等監(jiān)管要求，這就會產(chǎn)生監(jiān)管套利，獲得競爭優(yōu)勢。
央行前行長周小川在財新峰會上表示，在金融科技發(fā)展的過程中，技術(shù)開發(fā)商也包括商業(yè)性金融機構(gòu)可能會出現(xiàn)一些扭曲行為，出現(xiàn)一些對社會不利的現(xiàn)象，也可能過度偏重短期投機，因此需要監(jiān)管。
中國人民銀行副行長范一飛此前在參加第五屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會時也曾強調(diào)，金融科技挑戰(zhàn)與機遇并存、效率與風險相伴，要堅持正本清源、守正創(chuàng)新，規(guī)范引導金融科技健康有序發(fā)展。
多舉措推動金融科技監(jiān)管升級
金融科技潛在的風險與隱患已得到高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，未來金融科技監(jiān)管將趨嚴，且升級為更為全面的監(jiān)管，在運用更多先進監(jiān)管科技的基礎(chǔ)上，做好創(chuàng)新和風險防范的適度平衡。
“適度”監(jiān)管將是未來監(jiān)管的方向。周小川表示，在金融科技的發(fā)展中，監(jiān)管要防止出現(xiàn)過分壓制新興科技涌現(xiàn)的現(xiàn)象。同時，也不能手放得太松，不能等出了負面后果再管，這樣全社會代價會比較高。
徐忠也指出，金融科技監(jiān)管要平衡好創(chuàng)新和風險防范的關(guān)系。“未來與金融科技有關(guān)的運營風險、技術(shù)風險以及模型和算法風險將在金融監(jiān)管中越來越受到重視。”徐忠說。
與此同時，監(jiān)管科技在實踐中的運用將會越來越多。
去年央行成立金融科技委員會就提出將強化監(jiān)管科技應用實踐，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風險的甄別、防范和化解能力。今年8月，《中國證監(jiān)會監(jiān)管科技總體建設(shè)方案》正式印發(fā)，標志著監(jiān)管科技建設(shè)工作的頂層設(shè)計完成，并進入了全面實施階段。該方案提出，在加強電子化、網(wǎng)絡(luò)化監(jiān)管的基礎(chǔ)上，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等科技手段，為證監(jiān)會提供全面、精準的數(shù)據(jù)和分析服務。
李東榮表示，金融科技監(jiān)管還應加強國際協(xié)調(diào)。“依托世界銀行、國際貨幣基金組織等國際組織平臺，加強全球金融科技發(fā)展評估與風險監(jiān)測，統(tǒng)籌解決跨境監(jiān)管競次和監(jiān)管套利的問題。同時，應該深化各國金融監(jiān)管合作，探索建立針對金融科技的監(jiān)管信息共享、風險聯(lián)動應對、危機處置和制度安排，從而不斷提升各國金融科技監(jiān)管能力和合作的水平。”李東榮說。
此外，中國普惠金融研究院院長貝多廣在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，科技公司本身也應該加強自律。“對于金融科技的發(fā)展，在國際上其實更多靠自律，中國這方面比較弱，一些科技公司對風控概念不是特別了解。未來，科技公司應該強化風險意識，加強客戶保護。”貝多廣說。
避免大科技公司“大而不倒”
值得注意的是，隨著金融科技的發(fā)展，科技公司憑借技術(shù)優(yōu)勢進入金融業(yè)，創(chuàng)造了新的業(yè)務模式。技術(shù)的外部性和規(guī)模效應容易催生大型科技公司，其憑借技術(shù)優(yōu)勢和品牌效應吸引大量客戶，一方面為金融創(chuàng)新和金融發(fā)展提供了機遇、引入了競爭，提高了金融體系的效率，另一方面也對傳統(tǒng)金融體系的發(fā)展帶來了沖擊和挑戰(zhàn)。記者了解到，這類大科技公司將成為下一步監(jiān)管重點關(guān)注的對象。
朱雋表示，大型科技公司具有大而不能倒的性質(zhì)，為金融機構(gòu)提供基礎(chǔ)設(shè)施服務，同時還在發(fā)揮金融機構(gòu)的潛在作用，其平臺越來越具有系統(tǒng)重要性。而這些大型科技公司在風險管理方面，一般經(jīng)驗不足，面臨市場沖擊時可能會出現(xiàn)羊群效應，放大金融體系的周期性。
另外，朱雋表示，這些大型科技公司一般實行混業(yè)經(jīng)營，個別公司已經(jīng)具備控股集團特征，增加了跨風險、跨市場、跨領(lǐng)域傳播的可能性。如果這些企業(yè)長期游離在監(jiān)管之外，也不受金融安全網(wǎng)保護，一旦出現(xiàn)問題，將會產(chǎn)生巨大的影響。
目前，央行正在對五家機構(gòu)進行金融控股公司模擬監(jiān)管試點，試點企業(yè)中就包括螞蟻金服這樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)拓展后形成的綜合性金融平臺。業(yè)內(nèi)人士表示，這可視為監(jiān)管層對部分大型新金融企業(yè)進行監(jiān)管的嘗試。
徐忠指出，大型技術(shù)公司涉足金融領(lǐng)域，一方面與其在平臺、技術(shù)、客戶和數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢有關(guān)，另外也和其受到的監(jiān)管比較寬松有關(guān)。在中小企業(yè)融資方面，大技術(shù)公司可與金融機構(gòu)形成比較好的互補關(guān)系。在支付、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，大技術(shù)公司可能與金融機構(gòu)形成一定的競爭關(guān)系，并可能因為監(jiān)管標準的不統(tǒng)一而享有不平等、不公平的競爭優(yōu)勢。
“對大型科技公司金融業(yè)務的監(jiān)管應實時介入，以避免相關(guān)風險從小到不值得關(guān)注演變到大而不能忽視，甚至大而不能倒。”徐忠說。
