近年來，去香港買保險一度成為一股熱潮。2018年，“赴港購險”有何新變化?

日前，香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的2018年香港保險業(yè)臨時統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當年由內(nèi)地訪客帶來的新造保單保費為476億港元(按昨日匯率，約407.6億元人民幣)，較2017年同比下跌6.4%，占香港個人業(yè)務(wù)總新造保單保費的29.4%?！蹲C券日報》記者對比此前幾年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，內(nèi)地訪客“去香港買保險”已連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，“赴港購險”有退潮跡象。

資深精算專家徐昱琛對《證券日報》記者表示，香港保險和內(nèi)地保險相比有優(yōu)點也有缺點。以重疾險為例，“香港保險的好處在于它有分紅”。但同時，香港保險也有三大缺點：一是香港保險的長期重疾險的保費不固定，若經(jīng)營情況差，保險公司有權(quán)提高保費。二是香港保險一旦出現(xiàn)糾紛維權(quán)成本相當高。三是香港保險在“兩年不可抗辯”方面沒有內(nèi)地保險好。

內(nèi)地訪客貢獻三成

個人業(yè)務(wù)新單保費

從去年香港保險業(yè)發(fā)展情況來看，2018年香港毛保費總額達到5317億港元，較2017年上升8.6%。其中，新造業(yè)務(wù)方面，期內(nèi)長期業(yè)務(wù)(不包括退休計劃業(yè)務(wù))的新造保單保費為1622億港元(同比上升3.7%)，其中個人人壽及年金的非投資相連業(yè)務(wù)占1441億港元(同比上升0.8%)，投資相連業(yè)務(wù)則174億港元(同比上升37.0%)。

新造業(yè)務(wù)中(對標內(nèi)地的新單保費)，去年由內(nèi)地訪客帶來的新造保單保費為476億港元(按昨日匯率，約407.6億元人民幣)，較2017年下跌6.4%，占香港個人業(yè)務(wù)總新造保單保費的29.4%。保費增速及保費占比均出現(xiàn)下滑。

拉長時間線來看，從2011年至2018年，這8年時間2016年可謂轉(zhuǎn)折點。2011年到2015年內(nèi)地訪客新單保費保持穩(wěn)定增長之勢，分別為63億港元、99億港元、149億港元、244億港元、316億港元，到了2016年保費飆增至727億港元;2017年、2018年，內(nèi)地訪客新單保費逐年分別收縮為508億港元、476億港元。

從去年內(nèi)地訪客去香港買保險的主要險種來看，絕大多數(shù)為醫(yī)療保障類保險。上述數(shù)據(jù)顯示，在內(nèi)地訪客貢獻的新造保單當中，約96%是醫(yī)療或保障類型的保險產(chǎn)品，例如危疾、醫(yī)療、終身人壽、定期人壽及年金等。此外，約99%為非整付保費保單，即保費非以一筆過模式支付(即內(nèi)地的期交模式)。

從香港保險業(yè)去年部分險種的盈利情況來看，2018年，一般保險業(yè)務(wù)的毛保費為536億港元(同比上升11.3%)，凈保費則為353億港元(上升6.6%)。整體承保表現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為盈，由2017年錄得虧損7.92億港元轉(zhuǎn)為2018年錄得盈利5.83億港元。

直接業(yè)務(wù)方面，毛保費及凈保費分別為384億港元(同比上升6.5%)及252億港元(同比下跌0.1%)。香港保監(jiān)局提到，毛保費上升主要由意外及健康業(yè)務(wù)(包括醫(yī)療業(yè)務(wù))、一般法律責任業(yè)務(wù)(包括僱員補償業(yè)務(wù))及財產(chǎn)損壞業(yè)務(wù)所帶動。盡管保費有所增長，直接業(yè)務(wù)的承保盈利卻由4.45億港元減少至2.67億港元(同比下跌40%)。

由于臺風山竹對于直接業(yè)務(wù)的影響顯著，香港財產(chǎn)損壞業(yè)務(wù)的承保表現(xiàn)由2017年錄得2.09億港元的盈利轉(zhuǎn)為2018年錄得1.89億港元的虧損。同時，船舶業(yè)務(wù)的承保表現(xiàn)也因申索情況欠佳而轉(zhuǎn)差，由0.73億港元的盈利轉(zhuǎn)為2.25億港元的虧損。雖然汽車業(yè)務(wù)及僱員補償業(yè)務(wù)仍然錄得承保虧損，但虧損已分別由3.95億港元縮減至3.68億港元及由5.41億港元縮減至1.72億港元。

優(yōu)缺點并存

赴港購險需謹慎

去香港買保險熱情的下降，在業(yè)內(nèi)人士看來，一方面與內(nèi)地訪客去香港買保險逐漸趨于理性有關(guān)，另一方面也與內(nèi)地保險公司加大高性價比產(chǎn)品的研發(fā)、銷售有關(guān)。

比如，資深精算專家徐昱琛對《證券日報》記者表示，香港保險和內(nèi)地保險相比有優(yōu)點也有缺點。以重疾險為例，“香港保險的好處在于它有分紅。”但同時也有理賠難等缺點，他舉例表示，2011年，有一個福建的客戶投保了中國香港的一款百萬重疾險，2014年時被查出來乳腺癌。但客戶在2011年投保時，因為有一些鼻炎、女性生殖系統(tǒng)的過往疾病記錄沒有告知，香港保險公司就以這些理由拒絕賠付，但這種情況卻很可能在國內(nèi)的保險公司得到賠付。

事實上，針對越來越多內(nèi)地訪客去香港買保險，原保監(jiān)會2016年就對消費者提示了五大風險：一是香港保單不受內(nèi)地法律保護;二是存在匯率風險和外匯政策風險;三是保單收益存在不確定性;四是保單前期現(xiàn)金價值低，退保損失大;五是需認真閱讀保險產(chǎn)品條款。

具體來看，法律方面，內(nèi)地居民投保香港保單，需親赴香港投保并簽署相關(guān)保險合同。如在境內(nèi)投保香港保單，則屬于非法的“地下保單”，既不受內(nèi)地法律保護，也不受香港法律保護。

匯率風險方面，一方面，內(nèi)地居民在香港購買的保單，賠款、保險金給付以港幣、美元等外幣結(jié)算，消費者需自行承擔外幣匯兌風險。另一方面，內(nèi)地居民個人到境外購買人壽保險和投資返還分紅類保險，屬于金融和資本項下的交易，是現(xiàn)行的外匯管理政策尚未開放的項目，存在一定的政策風險。

收益方面，香港保險市場化程度較高，未對紅利演示作出明確要求，大多數(shù)產(chǎn)品通常采用6%以上的投資收益率進行分紅演示。但分紅本身屬于非保證收益，具有較大不確定性，能否實現(xiàn)主要取決于保險公司能否長期保持高投資收益率。

退保方面，香港保單前期現(xiàn)金價值低，退保損失大。中途退保時，投保人只能獲得保單的現(xiàn)金價值。香港監(jiān)管部門對保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值無具體要求，大多數(shù)長期期交保單在保單前期現(xiàn)金價值很低，前2年甚至為零，客戶如果退保將承受較大的損失。

產(chǎn)品條款方面，香港保險產(chǎn)品條款使用繁體字，表述方式與內(nèi)地不盡相同。投保人需認真閱讀保險條款，充分理解保險責任、理賠條件等重要內(nèi)容，避免因?qū)l款理解不準確而引發(fā)合同糾紛。蘇向杲