雙康兄弟(*ST康得(4.070,-0.21,-4.91%)(維權(quán))跟康美藥業(yè)(6.260,-0.70,-10.06%)(維權(quán)))最近把A股搞得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

兩者都有相同之處，都曾是千億市值的明星公司，然而近日的財(cái)報(bào)中都說自己巨額的貨幣資金不翼而飛，幾百億，說沒就沒了。

其中，*ST康得是122.1億元，而康美是不見了近300億。

深交所問康得新122億究竟在哪?

康得新說存在北京銀行呢。

北京銀行講，賬戶余額為0。

那么，錢究竟去哪里了呢?

5月8日，康得新又刷屏了，因?yàn)樗貜?fù)了深交的關(guān)注函，其中提到，網(wǎng)銀余額122億，結(jié)果銀行回函0!

這下又把投資者們搞炸了，甚至有人質(zhì)疑北京銀行為大股東資金占用大開方便之門，還配合提供虛假賬戶余額證明。

一波未平一波又起，這不，深交所今晚又發(fā)了關(guān)注函，要求公司回話，是否存在將公司資金存入康得投資集團(tuán)賬戶的情形。

事情很奇葩，我們從頭說起。

賬面究竟有沒有122億

獨(dú)董炮轟財(cái)務(wù)報(bào)表

“手握150億現(xiàn)金，卻不還10億債券”，千億市值大白馬康得新隕落的故事是從這里開始的。

今年1月15日晚，上清所公告稱，2019年1月15日是康得新2018年度第一期超短期融資券(18康得新SCP001)的付息兌付日。截至當(dāng)時(shí)，仍未收到康得新支付的付息兌付資金，暫無(wú)法代理發(fā)行人進(jìn)行本期債券的付息兌付工作。

緊隨其后，康得新連發(fā)4份公告承認(rèn)兩筆債務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)。

但據(jù)當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，截至2018年三季度，康得新資產(chǎn)負(fù)債率45.46%，貨幣資金150億元。除了賬面現(xiàn)金，康得新賬面上還有42億多的可出售金融資產(chǎn)。這些資產(chǎn)如果是真實(shí)存在的，康得新完全可以理直氣壯地賣掉一些，把錢給還了。

市場(chǎng)普遍疑惑：你說自己賬上有150億現(xiàn)金，卻兌付不了10億元的債券，到底是怎么一回事?

在4月的最后一天，ST康得新披露了2018年年報(bào)和2019年一季報(bào)，對(duì)這兩份姍姍來(lái)遲的財(cái)務(wù)報(bào)告，公司三位獨(dú)立董事火力全開。

*ST康得年報(bào)顯示，去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入91.50億元，同比降低22.38%;利潤(rùn)總額3.43億元，同比降低88.24%;歸屬于母公司凈利潤(rùn)2.81億元，同比降低88.66%。年報(bào)中同時(shí)稱公司賬面貨幣資金153.16億元，其中122.1億元存放于北京銀行西單支行。

公司獨(dú)立董事張述華、楊光裕、陳東對(duì)122.1億元的真實(shí)性表示強(qiáng)烈質(zhì)疑!

據(jù)悉，張述華、楊光裕、陳東三位獨(dú)立董事均是在今年2月董事會(huì)換屆時(shí)新聘任，并經(jīng)2月27日股東大會(huì)表決通過。不過，目前陳東已提出辭職。

而三位獨(dú)立董事對(duì)康得新2018年年報(bào)提出質(zhì)疑時(shí)任職時(shí)間剛滿兩個(gè)月。

在2019年一季度報(bào)告中，康得新的三位獨(dú)立董事對(duì)報(bào)告內(nèi)容共同表示異議，他們的異議如下：

1、康得新及其子公司賬面顯示其在北京銀行西單支行的存款余額共計(jì)12，210，067，986.20元，我們對(duì)此強(qiáng)烈質(zhì)疑，原因是這筆存款既不能用于支付也無(wú)法執(zhí)行，并且北京銀行西單支行曾經(jīng)口頭回復(fù)“可用余額為零”，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就此筆存款向北京銀行西單支行發(fā)出詢證函，對(duì)方至今沒有回復(fù)。

我們從任職的第一天起就反復(fù)要求管理層采取一切手段弄清這筆存款是否存在，但很遺憾至今才啟動(dòng)投訴程序，并準(zhǔn)備進(jìn)行訴訟。

2、康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。

3、截至2018年12月31日，康得新應(yīng)收賬款賬面余額為人民幣609，354.28萬(wàn)元，相應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備人民幣122，813.55萬(wàn)元，目前審計(jì)機(jī)構(gòu)尚未完成對(duì)客戶的走訪和核實(shí)。從應(yīng)收賬款的歷史數(shù)據(jù)和回款情況分析，我們認(rèn)為這些應(yīng)收賬款全額或大部分收回的可能性不大，進(jìn)而對(duì)營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性表示存疑。

4、從2018年6月開始，康得新全資子公司張家港康得新光電材料有限公司與

中國(guó)化學(xué)(5.880,0.00,0.00%)賽鼎寧波工程有限公司簽訂的一系列委托采購(gòu)設(shè)備協(xié)議，并使用募集資金向中國(guó)化學(xué)賽鼎寧波工程有限公司預(yù)付款項(xiàng)21.74億元，至今卻連一個(gè)包裝盒也沒有見到。

我們質(zhì)疑：為什么要委托采購(gòu)而不直接采購(gòu)?為什么要預(yù)付這么大一筆資金，這還叫預(yù)付款嗎?合同中為什么沒有約定交貨日期?預(yù)付款項(xiàng)后對(duì)方一直沒有交貨，前管理層為什么沒有采取措施?從注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過天眼查獲得的信息看，這是實(shí)質(zhì)性的關(guān)聯(lián)交易，并構(gòu)成控股股東占用上市公司資金。

5、公司賬面顯示可供出售金融資產(chǎn)4，227，669，966.67元，大部分系不具有控制權(quán)的對(duì)外股權(quán)投資，這些被投資單位具體情況如何，投資是否安全、能否收回，存在很大的不確定性。

6、募集資金存在被凍結(jié)、被劃走的情形，2018年末賬面余額是否真實(shí)存在?是否影響到項(xiàng)目的后續(xù)實(shí)施?需要向廣大投資者作個(gè)交代。

除此之外，公司副總裁侯向京、董事余瑤等人均表示無(wú)法保證年報(bào)內(nèi)容的真實(shí)準(zhǔn)確完整，不同意承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

公司董秘杜文靜也向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)，并表示無(wú)法保證年報(bào)內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。而就在*ST康得年報(bào)披露后，杜文靜于5月5日正式辭去董秘及其他一切職務(wù)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲稱無(wú)法保證財(cái)報(bào)的真實(shí)性

不僅被獨(dú)董輪番質(zhì)疑，存在多處造假嫌疑，而且被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“非標(biāo)意見”，

其中的原因之一，就是無(wú)法判斷上述銀行存款期末余額的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及披露的恰當(dāng)性。

瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所說了：其中去年末122.10億元的銀行存款余額，實(shí)施了檢查、函證等審計(jì)程序，但是未能取得充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法判斷公司上述銀行存款期末余額的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及披露的恰當(dāng)性。

網(wǎng)銀余額122億!銀行回函0!

大家想象一下這樣的場(chǎng)景，你打開自己的手機(jī)銀行APP，上面顯示存款有10萬(wàn)元，然后你去柜員機(jī)取100塊錢的時(shí)候，上面顯示你的存款為0!

是不是很匪夷所思?這樣的情形就發(fā)生在康得新身上。

當(dāng)天那份奇葩的年報(bào)發(fā)布之后，深交所就發(fā)了關(guān)注函，要求ST康得新說明三點(diǎn)：一是122億元的主要用途和受限情況;二是公司及大股東與西單支行是否簽署現(xiàn)金管理協(xié)議，以及主要內(nèi)容;三是20億元預(yù)付款委托采購(gòu)真實(shí)性，是否流入控股股東及附屬企業(yè)。

5月7日晚間，公司回復(fù)了關(guān)注函，不看不知道，一看嚇一跳，原來(lái)賬上122億元是這么沒的!

我們來(lái)看看122億不翼而飛的套路。

這122億元是放在了北京銀行里，康得新及其下屬的三家全資子公司康得新光電、康得菲爾、康得新功能等四家公司于2018年年末賬面顯示在北京銀行西單支行的銀行存款總余額為12，210，067，986.20元。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所核對(duì)了相關(guān)的網(wǎng)銀記錄，網(wǎng)銀記錄顯示余額與公司財(cái)務(wù)賬面余額記錄一致。

最詭異的地方來(lái)了。

瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)函給北京銀行西單支行，收到了回函。

銀行回函顯示：“銀行存款該賬戶余額為0元，該賬戶在我行有聯(lián)動(dòng)賬戶業(yè)務(wù)，銀行歸集金額為12，209，443，476.52元”;

瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所向北京銀行了解聯(lián)動(dòng)賬戶信息，北京銀行工作人員在電話回訪中未予回復(fù)。

因北京銀行西單支行回函信息與公司賬面記載余額、公司網(wǎng)銀顯示余額不一致，同時(shí)也無(wú)法實(shí)施進(jìn)一步有效的替代程序以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，因此瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)法判斷公司上述銀行存款期末余額的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及披露的恰當(dāng)性。

也就是說，賬戶上顯示的確有122億，但就是看得到，卻摸不著啊!難道是存款造假了?

公告說了，這個(gè)賬戶是聯(lián)動(dòng)賬戶，那又是什么意思呢?

原來(lái)st康得新的大股東，康得投資集團(tuán)(持股24%)，在北京銀行西單支行簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，為康得投資集團(tuán)及其下屬企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

關(guān)鍵就在這里。

康得投資集團(tuán)在西單支行開立集團(tuán)賬戶，旗下公司，包括A股的ST康得新及下屬企業(yè)在同一支行開立了子賬戶，并與康得投資集團(tuán)賬戶組成總、分、支樹狀賬戶結(jié)構(gòu)。

根據(jù)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，賬戶資金集中采取實(shí)時(shí)集中方式，當(dāng)子賬戶發(fā)生收款時(shí)，該賬戶資金實(shí)時(shí)向上歸集，子賬戶同時(shí)記錄累計(jì)上存資金余額，當(dāng)子賬戶發(fā)生付款時(shí)，自康得投資集團(tuán)賬戶實(shí)時(shí)向下下?lián)苜Y金完成支付，同時(shí)扣減該子賬戶上存資金余額。賬戶余額按照零余額管理，即各子賬戶的資金全額歸集到康得投資集團(tuán)賬戶。

賬戶實(shí)際余額指子賬戶實(shí)際存款余額，如采取此方式，根據(jù)前述零余額管理方式，子賬戶均會(huì)顯示為零。

在這里基金君翻譯一下，上市公司ST康得新有122億在賬上，但按照這個(gè)聯(lián)動(dòng)賬戶的設(shè)置，錢就會(huì)被劃去大股東的集團(tuán)母賬戶。

因此就產(chǎn)生了一個(gè)概念：這122億便成了應(yīng)計(jì)余額，而康得新的賬戶實(shí)際余額還是0。

ST康得新的獨(dú)立董事們?cè)谝患緢?bào)就說了，康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。

市場(chǎng)質(zhì)疑《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》淪為造假工具

微博投資者@fannaixing發(fā)表評(píng)論稱，康得新，存款122億之謎。原來(lái)是，銀行提供了強(qiáng)大的造假工具：不同法人主體，的拖拉機(jī)銀行賬戶;賬戶資金，具有自動(dòng)上收歸集功能;創(chuàng)造了，賬戶實(shí)際余額、應(yīng)計(jì)余額概念;對(duì)于選擇應(yīng)計(jì)余額的，提供不完整的，刪減版的銀行對(duì)賬單。銀行的金融創(chuàng)新，竟然淪為財(cái)務(wù)造假的幫兇。中國(guó)雖然有很多財(cái)務(wù)造假案例，但銀行余額造假，非常罕見。如果銀行對(duì)賬單都虛假，經(jīng)濟(jì)還怎么運(yùn)行，審計(jì)咋進(jìn)行?北京銀行西單支行不需要被吊銷執(zhí)照嗎?

而微博@投行泰山則稱：北京銀行這種集網(wǎng)銀造假、對(duì)賬單造假、回函造假三者于一體的行為導(dǎo)致CPA審計(jì)失去基礎(chǔ)，甚至可能蒙騙監(jiān)管檢查，康得新市值曾一度高達(dá)上千億元，資金鏈斷裂和造假爆發(fā)后，投資者和債權(quán)人損失慘重(甚至包括北京銀行估計(jì)也是受害者)，北京銀行存款數(shù)據(jù)造假使投資者及中介機(jī)構(gòu)防不勝防。

深交所再次緊急發(fā)函：

是不是大股東挪走了錢?

深交所于5月8日又發(fā)了關(guān)注函，要求*ST康得進(jìn)一步說明西單支行與康得投資集團(tuán)簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》的具體內(nèi)容，以及上述協(xié)議是否導(dǎo)致公司與康得投資集團(tuán)共用銀行賬戶，是否存在將公司資金存入康得投資集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)人控制的賬戶的情形，是否導(dǎo)致康得投資集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金。