大白馬股格力電器15%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是資本市場(chǎng)的一件大事。
根據(jù)此前的公告，4月8日晚公告稱，格力集團(tuán)擬通過(guò)公開征集受讓方的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的格力電器總股本15%的股票。本次轉(zhuǎn)讓完成后，公司控股股東和實(shí)際控制人可能將發(fā)生變更。
9月2日晚間，這件事情終于有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。共有兩家意向受讓方向格力集團(tuán)提交了受讓申請(qǐng)材料，并足額繳納相應(yīng)的締約保證金。
這兩家究竟是誰(shuí)呢?背后都有一個(gè)掌控大量資金的男人，而董明珠老師面臨著一個(gè)二選一的選擇題。
來(lái)看看到底是何方神圣?光保證金就有63億，競(jìng)爭(zhēng)者必然“財(cái)大氣粗”!
實(shí)力雄厚！高瓴、厚樸兩大財(cái)團(tuán)出手
9月2日晚間，格力電器披露控股股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司部分股份公開征集受讓方的進(jìn)展。
本次公開征集期內(nèi)，共有兩家意向受讓方向格力集團(tuán)提交了受讓申請(qǐng)材料，并足額繳納相應(yīng)的締約保證金，分別為珠海明駿投資合伙企業(yè)(有限合伙)，以及格物厚德股權(quán)投資(珠海)合伙企業(yè)(有限合伙)與 GENESIS FINANCIAL INVESTMENT COMPANY LIMITED 組成的聯(lián)合體。
珠海明駿投資、格物厚德股權(quán)投資，聽起來(lái)是不是很陌生？
其實(shí)這兩家公司股權(quán)穿透之后，都是大名鼎鼎的投資機(jī)構(gòu)。
其中珠海明駿成立于2017年5月，執(zhí)行事務(wù)合伙人為珠海賢盈股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，背后實(shí)際操盤者就是高瓴資本，旗下不同的產(chǎn)品分別出資組成的注冊(cè)于橫琴新區(qū)的新基金。
而格物厚德股權(quán)投資為厚樸投資在珠海設(shè)立的子公司。成立于2019年5月17日。天眼查數(shù)據(jù)顯示，股東包括厚樸投資管理有限責(zé)任公司和格物厚德投資控股(珠海)合伙企業(yè)(有限合伙)。
這兩家大財(cái)團(tuán)待會(huì)基金君再跟大家詳聊。出現(xiàn)這樣的結(jié)果其實(shí)在大家的預(yù)期之內(nèi)，因?yàn)榇饲埃蓹?quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目意向投資者見面會(huì)上，除了厚樸投資、高瓴資本外，還包括百度、淡馬錫控股等共25家機(jī)構(gòu)。
格力公告稱，經(jīng)珠海國(guó)資委批復(fù)同意，格力集團(tuán)擬通過(guò)公開征集受讓方的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的格力電器902，359，632股股份，占格力電器總股本的15%，股份性質(zhì)為非限售法人股，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于45.67元/股。2019年8月6日，格力電器實(shí)施2018年度權(quán)益分派，即每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利15.00元，本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格依據(jù)上述除權(quán)除息事項(xiàng)相應(yīng)調(diào)整為不低于44.17元/股。
也就是說(shuō)，這是一筆400億的大買賣。而按照目前格力電器的57.47元/股的股價(jià)算，9億股的市值已經(jīng)超過(guò)500億。
下一步怎么走？
格力集團(tuán)將盡快組織評(píng)審委員會(huì)對(duì)兩家意向受讓方進(jìn)行綜合評(píng)審，并與最終確定的受讓方簽署附條件生效的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。該協(xié)議內(nèi)容是雙方權(quán)利義務(wù)的最終約定，以國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其他有權(quán)政府部門審批通過(guò)為生效條件。
經(jīng)綜合評(píng)審，如最終沒(méi)有產(chǎn)生意向受讓方，則格力集團(tuán)可重新公開征集受讓方或者終止本次轉(zhuǎn)讓股份事項(xiàng)。
張磊：希望投入傳統(tǒng)企業(yè)
把科技的力量和靈魂與之結(jié)合
高瓴資本創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官?gòu)埨?，是這家機(jī)構(gòu)的絕對(duì)的靈魂人物。
公開資料顯示，張磊1972年生于河南駐馬店市。1994年，他以河南駐馬店總分第一的成績(jī)考進(jìn)人民大學(xué)金融專業(yè)， 1998年，申請(qǐng)到美國(guó)耶魯大學(xué)研究生，在耶魯大學(xué)讀書期間，曾在著名的耶魯大學(xué)投資辦公室(管理著名的耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金)工作，這段經(jīng)歷為他日后在投資界的成功奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也改變了張磊的一生。從耶魯拿到碩士學(xué)位，他去了全球新興市場(chǎng)投資基金，主要負(fù)責(zé)非洲尤其南非和東南亞的投資機(jī)會(huì)。
2005年，回到了中國(guó)，開始了自己的投資基金——高瓴資本。張磊團(tuán)隊(duì)以3000萬(wàn)美元起家，第一筆投資標(biāo)就把所有資金壓在了一家公司：當(dāng)時(shí)上市一年的騰訊，當(dāng)時(shí)騰訊市值不超過(guò)20億美元，而如今騰訊的市值已經(jīng)超過(guò)5000億美元。
他表示，全資投資騰訊不是賭博，而是張磊一直堅(jiān)持的長(zhǎng)期價(jià)值投資信念：“社會(huì)早晚會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)不斷瘋狂創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的企業(yè)家。”
2010年，他又再一次出人意料地投資京東，并且在京東只打算萬(wàn)7500萬(wàn)的背景下給了3億美元。更是傲嬌地說(shuō)：“要么你接受我整個(gè)錢，要么我就不投了”。
當(dāng)時(shí)京東的重資產(chǎn)模式普遍不被認(rèn)可。那時(shí)張磊很清醒，他知道投資人普遍不喜歡重資產(chǎn)模式，但很多時(shí)候清醒的人看上去“最荒唐”。
隨后京東崛起、上市到一路狂奔，張磊三億美元變成了幾十億，并逐步獲利退出。
為什么張磊能篤定地all-in騰訊、拿出三億美元押一個(gè)項(xiàng)目?張磊說(shuō)人的精力有限，他不喜歡“仙女散花式”地投資一大堆企業(yè)，更傾向于精準(zhǔn)打擊。
張磊一直的堅(jiān)持“重倉(cāng)中國(guó)”理念。而在去年在A股跌跌不休之際，據(jù)外媒消息，高瓴資本集團(tuán)當(dāng)時(shí)考慮籌集數(shù)十億美元資金投資中國(guó)股市。
他奉行的投資理念是，“找最好的公司，做時(shí)間的朋友。”同時(shí)張磊表示，高瓴資本投資了高科技企業(yè)，也希望投入傳統(tǒng)企業(yè)，把科技的力量和靈魂與傳統(tǒng)企業(yè)相結(jié)合。
今年2月17日，張磊在亞布力中國(guó)企業(yè)家論壇第十九屆年會(huì)上稱，目前高瓴已經(jīng)在中國(guó)投資600億美元，大約500家企業(yè)。
據(jù)基金君不完全不同，張磊目前在A股有85億布局，在美股有534億元的布局，主要重倉(cāng)包括愛(ài)奇藝、好未來(lái)、阿里巴巴等中概股。
據(jù)基金君統(tǒng)計(jì)，高瓴資本旗下的HCM中國(guó)基金和珠海高瓴天成股權(quán)投資基金，在 2019年中報(bào)共出現(xiàn)在A股6 只股票的十大股東之中，包括格力電器、美的集團(tuán)、愛(ài)爾眼科、泰格醫(yī)藥、賽意信息和君實(shí)生物，期末參考在A股的市值合計(jì)為 84.31 億元。
而按照張磊的此前投A股的風(fēng)格(2014年買洋河股份、青島啤酒)，基本上其進(jìn)入前十大流通股東的企業(yè)都給他帶來(lái)超過(guò)1倍以上的漲幅。
其中，高瓴資本自2016年一季度起便看好格力電器，一出手就買了4536萬(wàn)股，近8億元。并一直持有至今，最新數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本持有格力電器4339萬(wàn)股。
期間格力的股價(jià)已經(jīng)漲了3倍，簡(jiǎn)單計(jì)算，高瓴資本這3年多在格力這只股票中賺超17億元。
厚樸投資：連官網(wǎng)都沒(méi)有的隱秘PE
5月起在珠海注冊(cè)多家投資公司“鋪路”而格物厚德同樣大有來(lái)頭，其控股股東為厚樸投資。
厚樸投資是一家在2007年組建的私募股權(quán)投資基金，據(jù)悉，是由高盛集團(tuán)的中國(guó)合伙人方風(fēng)雷創(chuàng)立的一家私募股權(quán)公司，管理著25億美元的資產(chǎn)，高盛和新加坡淡馬錫控股為該基金提供支持。
據(jù)悉，該P(yáng)E投資方向均與中國(guó)概念相關(guān)，一是直接投資中國(guó)企業(yè)，二是協(xié)助中國(guó)企業(yè)海外投資，三是協(xié)助海外企業(yè)投資中國(guó)。
方風(fēng)雷何許人也?資料顯示，他1952年出生于湖南，1982年畢業(yè)于中山大學(xué)，曾在美國(guó)哈佛大學(xué)商學(xué)院進(jìn)修高級(jí)管理學(xué)課程?，F(xiàn)在除了擔(dān)任厚樸投資董事長(zhǎng)，還是高盛高華證券董事長(zhǎng)。
厚樸投資于2007年底成立，方風(fēng)雷和畢馬威中國(guó)前任主席何潮輝以及高盛前資深銀行家王理查攜手所創(chuàng)立，最初其募資便讓市場(chǎng)咋舌，作為一家沒(méi)有交易記錄的PE機(jī)構(gòu)，厚樸首期基金融資額突破了原計(jì)劃的20億美元而飆升到創(chuàng)紀(jì)錄的25億美元，這也成為在本土市場(chǎng)中首個(gè)首期募資超過(guò)百億元的基金。
方風(fēng)雷曾領(lǐng)導(dǎo)及參與了多項(xiàng)大型資本市場(chǎng)項(xiàng)目，包括中國(guó)電信收購(gòu)香港電訊、PCCW收購(gòu);中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海洋石油、寶鋼等企業(yè)的重組上市等項(xiàng)目。方風(fēng)雷被《亞洲金融》(Financial Asia)評(píng)為“對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)最有影響的十人之一”;2008年獲《歐洲貨幣》(Euromoney)頒發(fā)的“亞洲金融服務(wù)發(fā)展杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”。
在投資銀行任職期間，方風(fēng)雷已涉足股權(quán)投資領(lǐng)域，曾兼任中金公司直接投資委員會(huì)主席，領(lǐng)導(dǎo)完成了多項(xiàng)投資項(xiàng)目。
而此前，厚樸最大單次投資還是蒙牛。
2009年7月6日晚，在港上市的蒙牛乳業(yè)發(fā)布公告稱，中國(guó)最大的糧油食品進(jìn)出口公司、世界500強(qiáng)企業(yè)中糧集團(tuán)攜手長(zhǎng)期關(guān)注于中國(guó)投資的私募股權(quán)投資基金厚樸投資，于當(dāng)天以61億港元的高額資本共同入股蒙牛。這一交易也是迄今中國(guó)食品行業(yè)中交易金額最大的一宗。
中糧和厚樸投資入股蒙牛，開創(chuàng)了“國(guó)有資本+民營(yíng)資本+戰(zhàn)略合作”的新型合作模式。
